推荐信息:
债券
频道
您的位置:首页 > 债券 > 债市分析 > 列表
债市分析
  • 海外风险对国内债市的传导短期有限。按照利率平价理论,中美利差与人民币汇率预期呈反向关系,如果预期人民币要升值,利差应当收敛,而如果预期人民币要贬值,利差应当走扩。不过,二季度以来中美利差的变化与人民币汇率的运动并不匹配。特别是8月以来,人民币汇率进入加速升值通道,但中美利差仍在走扩甚至创出新高,某种程度上讲,相对于海外债市,国内债市存在明显的“补涨需求”。考虑到近期人民币升值的动能比上半年更加强劲..

    风险计划投资概率修复改善
    [ 2017/9/22 5:30:55 ]
  • 9月21日,国债期货市场盘中再现直线跳水,其中10年期主力合约T1712在1分钟左右时间内跌幅由0.05%迅速扩大至约0.36%,令投资者猝不及防。“速度快的根本来不及反应啊!短短几秒钟,T1712从95.07元跌到94.77元,直接跌3毛!”有业内人士惊呼。不少交易员认为,此次国债期货盘中跳水很可能是遭遇了“乌龙指”,对市场走势没有趋势性导向,且盘中跳水后又迅速修复。机构分析指出,资金面最紧张的..

    计划投资程序监管机构行情
    [ 2017/9/22 5:30:54 ]
  • 21日凌晨,美联储公布了9月货币政策声明,维持基准利率不变,并如期开启缩表计划。市场机构表示,美联储启动缩表,尤其是暗示年内加息计划不变,对市场情绪难免造成一定冲击,但由于市场对缩表预期充分,初期规模也较低,这种冲击应是可控的。进一步看,今年海外债市收益率甚至还有所下行,往后也难以出现明显的上行,加之人民币汇率企稳、中外利差仍较大,外部因素对中国债市影响有限。一点意外之处北京时间21日凌晨,美联储..

    核心风险规模计划投资机构
    [ 2017/9/22 5:30:11 ]
  • 作为债券传统的配置主力,8月以来,保险机构全面减持各类型债券的系列动作引发业界广泛关注。中央国债登记结算有限责任公司提供的数据显示,截至今年8月末,银行间市场中保险机构的债券托管量为16279.43亿元,较上月环比减少1200.37亿元,较去年末的19151.85亿元,减少2872.42亿元,规模为2011年以来最低水平。已连续减持三个月“年初以来,保险机构一度是债券市场上最坚定的增持者。但时移世..

    产业资源保险行业核心风险
    [ 2017/9/22 2:37:51 ]
  • 上周市场行情回顾1、美国高收益债市场行情上周公布的美国经济数据显示,美国8月通胀超预期回升,首次申请失业金人数有所回落,经济韧性仍较强,受此影响,美国高收益债收益率有所下行,利差明显收窄。截至上周末,美国高收益债收益率为5.58%,较上上周末下行6BP;美国高收益债利差为373BP,较上上周末下行19BP.2、中国高收益债市场行情上上周六统计局公布通胀数据,8月CPI与PPI同比均明显回升,同时上..

    产业机械行业核心品牌投资
    [ 2017/9/21 11:41:30 ]
  • 一、观点回顾与展望:经历现金为王,迎接最慢慢牛短期现金为王。经过持续几年的债券大牛市之后,最难转变的是牛市思维,尤其是曾经写过“零利率是长期趋势”的我们。在去年末,我们提示了短期调整风险,但依然秉承债券长牛的观点。但是经过对债务问题的深入研究和思考,今年以来认为金融去杠杆将会长期化,货币利率难降,短期现金为王,而从全年债市的表现来看,货币基金无论从规模还是收益率表现来看,应该都是大赢家。基本面分歧..

    产业保险行业风险规模博弈
    [ 2017/9/21 11:38:48 ]
  • 近期,利率债市场继续按照“震荡市”的剧本在演绎,但信用债仍处于稳步反弹通道,信用利差收窄,回到历史四分之一分位数下方。机构分析认为,最近这一波信用利差收窄具备一定的市场基础和基本面基础。进一步看,今年信用债投资的关注点发生转变,信用风险造成的冲击减弱,预计年内信用利差系统性风险不大,但也难继续收窄,7月低点或是信用债收益率向下的强阻力位;在收益率下行空间有限及信用利差不高的背景下,维持信用债久期偏..

    战略行业核心风险规模投资
    [ 2017/9/21 8:37:53 ]
  • 周三(9月20日),A股市场温和走强的背景下,转债市场(含可交换债)也录得小幅上涨。市场人士指出,基于对正股结构性行情的判断,转债供给冲击背后依旧蕴藏着机会。短期可以适当调整仓位,获利了结一部分高价格高溢价个券。A股方面,昨日上证综指震荡上行,收盘涨0.27%报3366点,收复5日、20日均线。中证转债指数日内先抑后扬,下午窄幅整理,截至收盘报306.67点,微涨0.01%。全天市场成交额3.61..

    规模投资股市行情结构交易
    [ 2017/9/21 8:37:49 ]
  • 9月20日,一级市场国债招标结果不佳,抵消资金面改善的利好,债券市场窄幅震荡,10年期国债期货主力合约T1712微跌0.06%,银行间现券收益率小幅上行。市场人士指出,临近三季度末和国庆长假,季节性因素和资金面变化仍是市场普遍关注的重点,虽资金面跨季应无大碍,但流动性波动难以避免,短期内债券市场料维持窄幅整理。债市小幅收跌昨日央行在公开市场开展300亿逆回购,完全对冲当日到期量,资金面有所改善,不..

    投资策略行情面临经济概率
    [ 2017/9/21 8:35:43 ]
  • 利率品市场观察周一债市走势疲弱,全天10年期国开上行1.5BP,10年期国债上行1.75BP,期债TF1712下跌0.2%、T1712下跌0.29%。具体来看,周一170210开盘与上周五收盘时相同,9点15分公开市场大额净投放,170210收益率下行至4.3%,尔后5年期特别国债招标结果一般,午后期债快速跳水,170210也上行至4.32%以上。整体来看,今日国内偏负面的因素是特别国债供给预期以..

    服务战略保险智能行业风险
    [ 2017/9/19 13:14:34 ]